Мечтата за финансова независимост и милионно състояние често изглежда като непостижима цел, изискваща рискови начинания или изключителни пазарни познания. Мнозина вярват, че пътят към богатството е осеян с избор на печеливши акции, които да изстрелят портфолиото им до небето. Но както е казал великият инвеститор Уорън Бъфет, “не е необходимо да правите изключителни неща, за да получите изключителни резултати”. Оказва се, че постигането на милионен капитал може да бъде изненадващо просто, стига да се следва една последователна и търпелива стратегия.
Вместо да се ровите в безкрайни анализи на отделни компании, съществува по-лесен и доказан метод: инвестирането в нискоразходен индексен фонд, който проследява представянето на целия фондов пазар. Един такъв фонд, който се откроява като отличен инструмент за дългосрочно натрупване на богатство, е Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Към датата на последния анализ, стойността на VTI е около 340,86 долара, отбелязвайки лек ръст от 0,53%.
**VTI: Обхващайки целия пазар**
Както подсказва името му, Vanguard Total Stock Market ETF е създаден да представлява целия американски фондов пазар. Макар и да не притежава буквално *всяка* акция, той е изключително близо до това, включвайки над 3500 различни компании. Фондът е претеглен индекс, което означава, че по-големите компании по пазарна капитализация заемат по-голям дял от активите му.
Тази структура го прави донякъде “тежък” в горната си част. Например, най-голямата позиция във фонда е Nvidia, която сама по себе си съставлява 6,6% от активите. Десетте най-големи притежания на VTI формират общо 36% от индекса. Това е важен аспект, тъй като представянето на тези мегакапитализирани технологични гиганти може значително да повлияе на цялостната доходност на ETF-а.
**Ниски разходи, висока ефективност**
Едно от най-големите предимства на VTI, както и на повечето ETF-и на Vanguard, са изключително ниските му разходи. Коефициентът на разходите (expense ratio) е едва 0,03%. Това означава, че за всеки 1000 долара, инвестирани във фонда, годишните ви разходи ще бъдат само 0,30 долара. Важно е да се отбележи, че това не е такса, която ще плащате директно, а по-скоро се отразява в леко намалената доходност на фонда с течение на времето, което обаче е пренебрежимо малко в сравнение с други инвестиционни продукти.
**Пътят към милиона: Силата на сложната лихва**
Исторически погледнато, общият фондов пазар е генерирал годишна доходност от 9% до 10% в дългосрочен план. Vanguard Total Stock Market ETF, съществуващ от около 25 години, е постигнал годишна доходност от 9,2% за този период. Трябва да се има предвид, че този период включва сериозни пазарни сътресения като срива след 11 септември, финансовата криза от 2008 г., първоначалния срив заради COVID-19 и мечия пазар през 2022 г. Въпреки тези предизвикателства, дългосрочната тенденция е възходяща, като добрите години надделяват над лошите.
За да илюстрираме силата на сложната лихва, нека си представим, че инвестирате 500 долара месечно във VTI, приемайки същата средна годишна доходност от 9,2%.
* След 15 години бихте имали приблизително 179 000 долара.
* След 20 години сумата ще нарасне до около 314 000 долара.
* Изчакайте 32 години и вашето портфолио ще надхвърли 1 милион долара.
Разбира се, миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати и растежът няма да бъде по права линия. Пазарът ще има своите възходи и падения. Но основната идея е, че простото закупуване на фонд, който отразява целия фондов пазар, и търпеливото му задържане може да има много по-голяма сила на натрупване, отколкото си представяте. Тази стратегия предлага достъпен и интелигентен път към изграждането на значително богатство за всеки, който е готов да инвестира последователно и да остави времето да работи в негова полза.
