В ерата на безпрецедентен технологичен напредък, изкуственият интелект (ИИ) безспорно е водещата сила, която прекроява бъдещето. Докато заглавията често са доминирани от иноватори като създателя на ChatGPT, OpenAI, които привличат огромно медийно внимание с амбициозни планове и спекулации за публично предлагане, реалността показва, че тези компании често оперират със сериозни финансови загуби. Според някои оценки, OpenAI ще се нуждае от над 200 милиарда долара, за да реализира своите мащабни стратегии за растеж.
Вместо да чакаме тези високопрофилни ИИ играчи да достигнат инвестиционна зрялост, по-далновидната стратегия може да бъде насочена към компаниите, които осигуряват основните компоненти и услуги – метафоричните “лопати и кирки” в тази модерна златна треска. Тези бизнеси работят зад кулисите, предоставяйки жизненоважна инфраструктура и решения, докато технологията на ИИ еволюира към все по-сложни възможности, включително така наречения “агентен ИИ”. Компании като Astera Labs, Iren и Nokia са перфектни примери за такива стратегически позиционирани играчи, готови да извлекат години на финансов успех от мегатренда на изкуствения интелект.
**Astera Labs: Ускорител на свързаността в ИИ центровете за данни**
Astera Labs (ALAB) е ключов играч, фокусиран върху продукти, които подобряват свързаността в центровете за данни, обслужващи изкуствения интелект. ИИ системите обработват огромни обеми от данни, изискващи колосална изчислителна мощ, концентрирана в масивни центрове за данни. Нуждите на ИИ са толкова големи, че налагат изграждането на съоръжения с размерите на малки градове. В тези гигантски комплекси огромни количества данни трябва да пътуват бързо на относително дълги разстояния. Хардуерните и софтуерните решения на Astera ускоряват този поток от данни, повишавайки скоростта, ефективността и цялостната производителност на ИИ системите, като същевременно елиминират тесните места и предотвратяват деградацията на данните. Не е изненадващо, че компанията отбелязва силно търсене и продажбите ѝ растат стремглаво. През третото тримесечие приходите на Astera Labs скочиха със 104% на годишна база до рекордните 230.6 милиона долара, а прогнозите за четвъртото тримесечие сочат продажби между 245 и 253 милиона долара.
**Iren: Задоволяване на ненаситния апетит на ИИ за изчислителна мощ**
Iren (IREN), първоначално бизнес за добив на биткойни, изгради мащабни центрове за данни, оборудвани с мощни графични процесори (GPU) и захранвани от възобновяема енергия. През 2024 г. компанията извърши стратегически завой, разширявайки капацитета си и отдавайки под наем част от своите облачни изчислителни ресурси на големи доставчици на услуги, които са в постоянен глад за повече изчислителна мощ за ИИ модели. Свидетелство за успеха на тази стратегия е петгодишната сделка с Microsoft на стойност 9.7 милиарда долара. Ключова сила на Iren е нейната вертикална интеграция – компанията не само притежава хардуера и центровете за данни, но и голяма част от електрическата инфраструктура и системите за производство на енергия, които захранват операциите ѝ. Това помага за управлението на разходите при разширяване, за да отговори на търсенето на ИИ изчислителна мощ. Iren отчете приходи от 240.3 милиона долара през третото тримесечие, впечатляващо увеличение от 355% на годишна база, и постигна нетна печалба от 384.6 милиона долара.
**Nokia: Безжичният ИИ и бъдещето на свързаността**
Цената на акциите на Nokia (NOK) нарасна с около 40% през последните 12 месеца, което се дължи до голяма степен на успешния ѝ преход към изкуствения интелект. Компанията активно разработва 6G безжична технология, която ще осигури следващото поколение мобилни мрежови услуги. 6G ще бъде значително по-бърза от настоящите 5G мрежи и по-способна да обработва огромните обеми данни, необходими за ИИ приложения. Тази технология не само ще обслужва смартфоните, но и ще позволи развитието на агентен ИИ и ИИ системи, които взаимодействат директно с физическия свят, като роботи и автономни превозни средства. Вятърът на ИИ вече действа като катализатор за бизнеса на Nokia. През третото тримесечие продажбите нараснаха с 12% до 4.8 милиарда евро, до голяма степен благодарение на свързаното с ИИ търсене. Освен това Nokia успешно се диверсифицира от традиционната си зависимост от телекомуникационни оператори, предоставяйки сега своите технологии и на ИИ центрове за данни. В резултат на това продажбите в сегмента ѝ за оптични мрежи скочиха със 114% на годишна база до 782 милиона евро през третото тримесечие.
Astera Labs, Iren и Nokia може да не получават същото медийно внимание като OpenAI, но като доставчици на основни технологии, които поддържат системите за изкуствен интелект, те са отлично позиционирани да поддържат своя ръст на продажбите през идните години. Техният принос е невидим, но абсолютно критичен за развитието на ИИ революцията.
